Nội dung Hobbit. Kho báu dưới núi

Bài chi tiết: Chàng Hobbit

Đoạn băng 6 phút có câu giới thiệu "Theo The Hobbit của J. R. R. Tolkien", bắt đầu với cảnh bàn tay nhân vật Bilbo Baggins lần giở trang hồi kí kể lại cuộc hành trình vô định thời trai trẻ.

Kế tiếp là cảnh cư dân thành Dale vui mùa hội. Họ thả lên trời một chiếc diều hình rồng khổng lồ. Cánh diều đang no gió bỗng dưng bị cháy, như điềm báo đô thành sẽ đến ngày tàn vì trận phóng hỏa của ác quỷ Smaug.

Cảnh cuối, phù thủy Galdalf họp đoàn hộ nhẫn trong rừng sâu để thông báo sấm ngôn, rồi dẫn họ tới nhà nhân vật được dự báo rằng có khả năng trừ họa cho Nụy tộc.

“Ngay lúc này... Hãy ngắm lại quá khứ mà hướng tới tương lai. Nhìn cho tỏ, nghe cho rõ, để nhớ thật lâu.
Quả thực cách đây đã lâu lắm, chúa Nụy Tộc - Thráin Đệ Nhất, phiêu lưu khắp Trung Nguyên mà phát hiện ngọn núi này.
Thế là Nụy Tộc đào sâu vào lòng núi, khai thác được vô khối vàng bạc đá quý, và trở nên giàu có tới mức khôn tưởng.
Nhân Tộc ham kiếm chút lãi bèn tới giao thương với Nụy, rồi dựng một thành thị dưới chân núi gọi là Dale.
Họ kết ái hữu bên nhau, mặc sức hưởng thái bình. Cho đến ngày nọ... Hãy nhìn, hãy nghe, để nhớ cho rõ.		”
— Tựa